Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как рассчитывается рентабельность продукции». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Это экономическая величина, указывающая на соотношение чистой прибыли или убытка к сумме вложенных средств за конкретный период времени. В чём измеряется рентабельность продукции? Всегда в процентных пунктах.
Какие факторы влияют на рентабельность
На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от действий собственников (внутренние).
Формула рентабельности по чистой прибыли или по прибыли от продаж?
В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую.
Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120).
Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).
Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее. Управленческие расходы, в свою очередь – это зарплаты административного персонала (плюс представительские расходы), вложения в переподготовку кадров, оплата аудиторских и консалтерских услуг, и т.д.
Наконец, чистая прибыль (2400) образуется, когда из прибыли от продаж вычитают сумму налога на прибыль. Это упрощенная трактовка, более полная (но не окончательная формула выглядит как 2400 = 2200 + 2310 (доходы от участия в других организациях) + стр. 2320 (проценты к получению) – 2330 (проценты к уплате) + 2340 (прочие доходы) – 2350 (прочие расходы) – 2410 (налог на прибыль). Просто во многих случаях значения строк в середине формулы оказываются нулевыми, а значит, не оказывают влияния на результат.
С прибылью (первой частью формулы) разобрались. Теперь разберемся с себестоимостью продукции.
Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:
Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.
Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.
Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.
Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.
Рентабельность проекта
Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.
Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:
- Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
- Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
- Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.
Формула:
ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%
Цели, для которых используется расчёт:
- Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
- Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.
Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.
Анализ рентабельности продаж
По какой формуле вычислять. Рентабельность продаж – это, по сути, доля прибыли в выручке. Возьмем за основу расчета чистый финансовый результат, хотя, как отмечали выше, можно основываться на операционном или любом другом.
Рентабельность продаж =
= Чистая прибыль ÷ Выручка = 2400 ОФР ÷ 2110 ОФР
Как посчитать по данным отчетности. Посмотрим, как строятся вычисления на примере. Воспользуемся бухгалтерской отчетностью АО «Янтарьэнерго» за 2021 г. Это компания из г. Калининграда, которая занимается передачей электроэнергии. Исходные данные и искомый результат привели в таблице.
Таблица 2. Считаем рентабельность продаж
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– выручка |
6 798,8 |
8 233,8 |
21,1 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность продаж |
0,58 |
10,34 |
1 682,3 |
|
= 39,4 ÷ 6 798,8 × 100 |
= 851,5 ÷ 8 233,8 × 100 |
× |
Анализ рентабельности капитала
Рентабельность капитала бывает разная, потому что сам капитал – широкое понятие. Он бывает собственным и заемным. А еще есть нечто среднее между ними под названием инвестированный.
Формулы для рентабельности капитала различаются только знаменателем. Вот какими они будут.
По каким формулам вычислять.
Рентабельность собственного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Капитал и резервы н.г. + ½ × Капитал и резервы к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1300 ББ н.г. + ½ × 1300 ББ к.г.)
Рентабельность заемного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Долго- и краткосрочные обязательства н.г. + ½ × Долго- и краткосрочные обязательства к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1400 ББ н.г. + 1500 ББ н.г.] + ½ × [1400 ББ к.г. + 1500 ББ к.г.])
Рентабельность инвестированного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × [Капитал и резервы н.г. + Долгосрочные обязательства н.г.] + ½ × [Капитал и резервы к.г. + Долгосрочные обязательства к.г.]) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1300 ББ н.г. + 1400 ББ н.г.] + ½ × [1300 ББ к.г. + 1400 ББ к.г.])
Как посчитать по данным отчетности. Информацию по элементам капитала возьмем из пассива бухгалтерского баланса. Искомые значение рентабельности окажутся такими.
Таблица 5. Считаем рентабельность капитала
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– капитал и резервы на начало года |
19 353,0 |
22 107,4 |
14,2 |
|
– капитал и резервы на конец года |
22 107,4 |
23 298,9 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на начало года |
4 920,1 |
5 185,4 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на конец года |
5 185,4 |
4 799,0 |
-7,5 |
|
– краткосрочные обязательства на начало года |
3 591,3 |
2 484,3 |
-30,8 |
|
– краткосрочные обязательства на конец года |
2 484,3 |
2 227,0 |
-10,4 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность собственного капитала |
0,19 |
3,75 |
1 870,9 |
|
= 39,4 ÷ (½ × 19 353,0 + ½ × 22 107,4) × 100 |
= 851,5 ÷ (½ × 22 107,4 + ½ × 23 298,9) × 100 |
× |
|
|
– рентабельность заемного капитала |
0,26 |
11,62 |
4 448,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (4 920,1 + 5 185,4) + ½ × (3 591,3 + 2 484,3)] × 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (5 185,4 + 4 799,0) + ½ × (2 484,3 + 2 227,0)] × 100 |
× |
|
|
– рентабельность инвестированного капитала |
0,07 |
3,07 |
4 066,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (19 353,0 + 22 107,4) + ½ × (4 920,1 + 5 185,4)]× 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (22 107,4 + 23 298,9) + ½ × (5 185,4 + 4 799,0)]× 100 |
× |
Пути повышения рентабельности
Чтобы повысить рентабельность затрат, производства или целого проекта, необходимо выяснить причины низкого показателя и проработать моменты, требующие активных действий. Говоря в целом, существует несколько способов добиться более высокой рентабельности.
- Повышение качества продукта.
- Улучшение свойств продукта.
- Наращивание мощности производства.
- Создание более привлекательной упаковки.
- Снижение себестоимости без ущерба качеству.
- Сокращение затрат на ФОТ.
- Обновление управленческой структуры.
- Улучшение маркетинговой стратегии.
- Обучение сотрудников.
- Искусственное повышение рентабельности с учетом конкуренции и общей ситуации на рынке.
Как увеличить рентабельность продукции
Прежде чем объяснить, что сделать для повышения рентабельности продукции, разберём, почему она может снизиться.
- Уменьшилась прибыль. Прибыль может снизиться из-за оттока клиентов. Покупатели могут уйти, если упало качество сервиса или продукта или у конкурентов появились более выгодные предложения. Также на это могут влиять экономические и политические изменения в стране — например, изменились ключевая ставка, сроки и программа уплаты налогов.
- Возросла себестоимость. Поднялись цены у крупных поставщиков сырья, выросли цены на перевозку и доставку продукта до клиента, прошла обязательная индексация заработной платы сотрудникам производства и т. д.
Повысить рентабельность продукции можно двумя путями.
- Увеличивать прибыль. Для увеличения прибыли нужно поднять цены на товары для конечного потребителя или для оптовых клиентов, пересмотреть политику предоставления скидок и проведения распродаж.
- Снижать себестоимость. Чтобы снизить себестоимость, нужно исключить неэффективные действия рабочих и время простоя в производстве. Можно посмотреть, реально ли изменить технологию изготовления, например, заменить сырьё на более выгодное, оценить стоимость упаковки и найти более дешёвые заменители. Или, не меняя технологии, сменить поставщика. Также можно пересмотреть логистику и доставлять продукцию только в одном регионе.
«В моей практике был случай, когда компания снизила закупочную стоимость одного из комплектующих с 1 руб. до 15 коп., поменяв поставщика. А так как для производства единицы готовой продукции необходимо несколько штук таких комплектующих, удалось снизить себестоимость на несколько процентов».
Для разных классов активов — материальных и нематериальных — можно по-разному считать рентабельность:
Рентабельность бизнеса в целом. В этом случае в показателе учитываются все расходы на производство продукции, персонал, темп и объем продаж. Чем выше рентабельность, то есть чем больше может заработать бизнес при всех своих расходах, тем лучше.
Рентабельность услуг или отдельного вида продукции. Например, рентабельность производства сыра и сметаны на молокоперерабатывающем заводе будет разной. Рассчитывая ее и сравнивая с общей доходностью предприятия, можно выбирать продукты, которые позволяют больше и быстрее зарабатывать. Тогда их стоит сделать основными в линейке, маневрировать расходами на рекламу и продвижение. Или же продавать их дороже.
Рентабельность активов. Ее рассчитывают, чтобы знать, стоит или не стоит использовать в бизнесе какие-то свежие ресурсы. Например, появляется новый материал, который обещает суперсвойства и повышение продаж продукта. Если не посчитать рентабельность использования нового материала с учетом всех его свойств и особенностей оборудования, можно сделать бизнесу только хуже.
Прибыльность недвижимости ближе всего к первой категории — в этом случае рассматриваем квартиру как бизнес, но об этом чуть позже.
Зачем считают рентабельность
Расчет рентабельности поможет не вложиться в убыточный бизнес, вовремя скорректировать работу уже существующего предприятия или по результатам проекта оценить, насколько эффективно использовали ресурсы.
Когда еще рассчитывают рентабельность:
- Покупка или продажа компании. Расчет рентабельности перед покупкой бизнеса поможет спрогнозировать, окупятся ли вложенные средства. С помощью показателя можно оценить стоимость компании на рынке. Чем выше рентабельность, тем дороже стоит бизнес при продаже.
- Привлечение инвестиций. Показатель помогает предпринимателю привлечь деньги инвестора и оценить, принесет ли его идея ожидаемую прибыль.
- Прогноз прибыли и корректировка бизнес-стратегии. Расчет рентабельности помогает и в работе действующих компаний. Например, спрогнозировать прибыль за конкретный срок, проанализировать эффективность ресурсов и вовремя скорректировать стратегию, чтобы избежать убытков.
- Перераспределение ресурсов. В крупном бизнесе, например в корпорации, расчет рентабельности поможет эффективно распределить ресурсы между дочерними компаниями: закрыть или продать убыточные и больше вкладывать в успешные.
- Сравнение с конкурентами. Еще показатель рентабельности нужен, чтобы сравнить бизнес с конкурентами, оценить свои силы и место на рынке.
За рентабельностью бизнеса внимательно следят в налоговой. Если показатель на 10% (и больше) ниже среднего по отрасли, компания может попасть под выездную проверку. Налоговая может проверить любые документы по налогам, на которые назначена проверка. Но только за последние три года, которые идут за годом проверки. Выездная проверка, в отличие от других, проводится на территории компании.
- Рентабельность — это отношение прибыли к себестоимости, то есть ресурсам, которые бизнес затратил, чтобы достичь финансовых целей. Показатель рассчитывается в процентах. По нему можно оценить, насколько эффективно компания использует ресурсы, ее прибыльность или убыточность.
- Рентабельность рассчитывают, чтобы оценить, окупятся ли вложенные средства при покупке бизнеса, скорректировать стратегию работающей компании, привлечь инвестиции, сравнить бизнес с конкурентами и не попасть под проверку налоговой.
- Рассчитать можно не только рентабельность всего бизнеса, но и конкретного товара, услуги и других показателей: продаж, инвестиций, основных средств, персонала, активов и оборотных активов. Для этого используют разные формулы.
- Единой нормы рентабельности для бизнеса не существует. Показатель оценивают в динамике или по сравнению с конкурентами. При этом учитывают специфику бизнеса, местонахождение, сезонность и внешние факторы. Отрицательная рентабельность означает, что бизнес работает в убыток.
- Чтобы повысить рентабельность бизнеса, нужно увеличить прибыль или снизить себестоимость. В первом случае можно расширить продуктовую линейку, запустить акции и программы лояльности, увеличить средний чек. Если хотите снизить себестоимость — подумайте о том, чтобы закупать более дешевое сырье, отказаться от нерентабельных товарных позиций и автоматизировать часть бизнес-процессов.
Рентабельность вложений предприятия — это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
-
Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;
-
Рентабельность вложений по чистой прибыли;
-
Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования;
-
Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций;
-
Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице.
Таблица– Показатели для расчёта рентабельности
|
Показатели |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
|
8629 |
10373 |
19654 |
13250 |
|
6404 |
7149 |
11693 |
9969 |
|
67996 |
72490 |
94124 |
99074 |
|
35058 |
40828 |
52791 |
60893 |
|
||||
|
||||
|
Простой показатель рентабельности — балансовая единица, которая является характеристикой доходности компании в целом, или только одного технологического процесса, департамента, подразделения. При помощи указанного показателя, любой руководитель или владелец компании способен определить, каким образом предприятие осуществляло деятельность на протяжении определенного промежутка времени, какую эффективность показывало, стоят ли вложения в компанию той прибыли, которую она предоставляет.
Оптимальное значение может находиться в различных промежутках, в зависимости от представленных рынков, специфики деятельности, сферы и количества конкурентов. Рентабельность продукции является единственно верным определением, которое позволяет посчитать другие важные финансово-экономические нормы и значения.
Дополнительная информация! В отечественной экономике, представленный термин появился из немецкого языка. В оригинальном варианте существует определение rentabel, которое прямо переводится, как доходность или прибыльность
Рентабельность продукции представляет собой коэффициент, который равен отношению балансовой прибыли от продажи к сумме затрат на изготовление и реализацию товара. Все данные берутся из бухгалтерского баланса предприятия.
Показатель отображает числовой или процентный показатель прибыли с каждой единицы средств, которые затрачены на изготовление и продажу товара. Рентабельность продукции и формула для расчета может применяться для всего производственного процесса или отдельных элементов ассортимента продукции.
Расчет рентабельности предприятия
Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:
Где:
- Р – это основная рентабельность предприятия;
- БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
- СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.
Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.