Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ рентабельности продукции: формула и порядок расчёта». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для начала стоит обратить внимание на статистику оборота малых предприятий с 2008 по 2021 гг. Так, оборот малых предприятий в первом полугодии 2021 года составил 13,7 трлн руб., что на 18% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 10% больше, чем в первой половине 2019 г.
Влияние санкций на ведение предпринимательской деятельности в новых экономических реалиях
Санкции являются чистейшим правовым документом. На данный момент территория Российской Федерации обладает двумя пакетами санкций. В сложившейся ситуации ни одна сфера деятельности не может считать себя в безопасности. Безусловно, существуют виды деятельности, на которые санкции оказали меньшее влияние, но тот удар, который мы имеем с 24 февраля, особенно сильно отразился на финансовом рынке, крупнейших банках и государственном долге.
Помимо финансового сектора Российской Федерации, значительный ущерб был нанесен и по российским бизнесменам. Были изменены нормативно-правовые акты, которые являются первичными основаниями введения санкций.
Ситуация по введению санкций коснулась не просто владельцев компаний, а топ-менеджеров. Сравнительно недавно под санкционные действия попали 10 топ-менеджеров правления банков ВТБ. Это говорит о том, что все больше и больше директоров подсанкционных компаний попадают в санкционный список.
Как видим, все три цифры RoS в любой системе бухгалтерии различаются между собой, иногда существенно. Так происходит, потому что сведение баланса, особенно для показа потенциальным инвесторам, — тоже наука сродни статистике. Любые данные можно интерпретировать как угодно. Поэтому давайте поговорим о том, как определять, правильно ли рассчитана рентабельность для ваших целей и задач.
Наши примеры показывают, что использование чистой прибыли в формуле всегда обеспечивает более низкие величины рентабельности продаж. Это следует учитывать при интерпретации результатов расчета. Как мы помним, подобный RoS считается для собственных задач компании, когда нужно сравнить его в разные периоды — например, с состоянием своих дел полгода или год назад. Показывать такой расчет RoS потенциальным инвесторам — неверно, так как этот промежуточный замер не дает реальной картины.
Для целей финансового самопиара лучше считать рентабельность по EBIT, именно он позволит показать состояние дел без прикрас, но и без учета временных затрат, которые могут существенно исказить финансы.
Расчет по валовой величине — как правило, самый «представительный» из всех. Неудивительно, ведь здесь фактически учитываются только потоки капитала в обе стороны. Такой RoS уместно рассчитать, если вы хотите сравнить свои показатели активов с показателями конкурентов — при условии, конечно, что вы «одного веса». Проще говоря, не стоит меряться цифрами с «Ашаном», если у вас пара маленьких универсальных магазинов и совсем иные ресурсы.
Для чего рассчитывать рентабельность?
Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства.
И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы.
Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы.
Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:
Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.
Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.
Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.
Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.
Информация ФНС РФ от 05.06.2020
Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.
Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.
ROFA = П / Цс × 100%,
где:
П — чистая прибыль организации за нужный период;
Цс — стоимость основных средств компании.
Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.
Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.
RCA = П / Цо × 100%,
где:
П — чистая прибыль за определенный период;
Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.
ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.
Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.
Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.
Что такое рентабельность
Это экономическая величина, указывающая на соотношение чистой прибыли или убытка к сумме вложенных средств за конкретный период времени. В чём измеряется рентабельность продукции? Всегда в процентных пунктах.
Например, чтобы произвести 10 станков, потратили 5 млн.руб. (себестоимость 1 станка 500 тыс.руб.). Цена реализации 1 станка — 700 тыс.рублей. Рентабельность производства составила 40% ((700 тыс.руб. х 10 — 500 тыс.руб. х 10) / 5 млн.руб.) х 100%. Можно сказать, что с каждого затраченного на производство станков рубля получаем 40 копеек прибыли.
Анализ результатов расчета
Если величина рентабельности продаж за отчетный период (месяц/квартал) равна 25%, это значит, что на каждые 100 р. выручки приходится 25 р. прибыли (или 25 копеек на 1 рубль). Но само по себе значение коэффициента ни о чем не говорит – анализировать показатели ROS всегда следует в динамике за одинаковые периоды времени.
Тем не менее, эксперты разработали условную сетку значений и их интерпретации:
- 1-5% – низкая рентабельность, необходимо предпринять меры по увеличению показателя
- 5-20% – среднее значение, свидетельствует о стабильно эффективной, безубыточной работе предприятия
- 20-30% – высокая результативность
- свыше 30% – сверхрентабельность
Чаще всего низкая величина ROS сигналит о неправильной ценовой политике и неконкурентоспособной позиции компании на рынке. Если же показатель стабильно снижается, это плохой знак. Вероятно, предприятие несет нецелесообразные расходы, следует пересмотреть перечень продаваемых продуктов. Тщательный анализ ROS и сравнение ассортимента компании в разные периоды времени позволит выявить убыточные позиции. Хотя, нужно иметь в виду, что компании с широким охватом рынка обычно имеют более низкие показатели, чем узкопрофильные предприятия.
Пример использования рентабельности продаж
Показатель ROS можно использовать для определения будущей доходности бизнеса, если известны основные финансовые результаты компании. Это актуально как для бизнес-инвесторов, так и частных вкладчиков. Например, если необходимо сравнить два предприятия, функционирующие в одном секторе рынка, у которых приблизительно одинаковая структура затрат и доходов.
Рассчитав коэффициент чистой рентабельности продаж, понятно, какая компания эффективнее: та, у которой его величина больше. Ее инвестиционный потенциал и привлекательность выше.
Если наоборот, известен показатель ROS и выручка, то можно вычислить объем чистой прибыли для сравниваемых предприятий. Из нее производятся отчисления на дивиденды, и, зная политику компании, можно спрогнозировать будущую дивидендную доходность, выбрав для себя лучший вариант.
Формулы расчета для анализа прибыли и рентабельности продаж
Для расчета ROS можно использовать различные показатели. В зависимости от целей анализа выбирают следующие варианты:
- На основе чистой прибыли
Это классическая методика, в английском варианте носит название Net Profit Margin. Коэффициент рентабельности в данном случае представляет собой отношение чистой прибыли/убытка к выручке. В результате получаем сумму прибыли, которую приносит каждый рубль дохода от продаж. Чистая прибыль определяется вычитанием из выручки всех расходов, в том числе:
- процентов;
- налоговых отчислений;
- затрат по операциям с ценными бумагами;
- убытка от участия в деятельности других предприятий (полученная в этом случае прибыль суммируется с основной);
- операционных расходов.
- На основе валовой прибыли
Уход иностранных собственников также является для градообразующих предприятий большой проблемой. Если компании не найдут покупателей для своих предприятий, отмечено в исследовании ЦСР, то на рынках труда моногородов высвободится до 1 390 человек, что может привести к социальной напряжённости.
Так, среди компаний лесопромышленного комплекса приостановили деятельность в России IKEA industry, UPM-Kymmene Corporation и International Paper: они начали продажу своих активов. При этом Pulp Mill Holding GmbH, по данным на июнь 2022 года, не собирается продавать свой российский актив — «Архангельский ЦБК» в г. Новодвинске в Архангельской области.
К слову, продать российские активы оказалось не так уж просто. Например, в декабре РБК сообщил о том, что не состоялась продажа основного актива австрийской компании Mondi в России — Сыктывкарского ЛПК. Предполагалось, что инвесткомпания Augment Investments Limited заплатит за производителя бумаги «Снегурочка» 95 млрд рублей. Однако власти РФ не согласовывают сделки с активами иностранных инвесторов, уходящих из России, стоимость которых превышает три годовых показателя EBITDA.
«Если хотят уходить, пусть испытывают определенные издержки на выходе из этого актива», — отмечал ещё в июле 2022 года глава Минфина Антон Силуанов.
Методы анализа рентабельности компании
Оценка рентабельности позволяет не только определять успешность предпринимательской деятельности в целом, но и рассчитывать окупаемость производства, искать способы выхода из кризисных ситуаций, планировать стратегии роста и развития компании.
Существует несколько методов анализа рентабельности предприятия:
-
Сравнительный
Предполагает оценку продуктивности деятельности компании в сопоставлении с конкурирующими фирмами. По данному методу показатели рентабельности отдельного предприятия сравниваются с:
-
общепринятой по отрасли нормой;
-
аналогичными показателями лидирующих в сегменте фирм;
-
нормами в смежных отраслях.
Рентабельность компании в контексте налогового контроля
Федеральная налоговая служба России осуществляет постоянный мониторинг показателей рентабельности организаций. Выездные проверки проводятся в тех случаях, когда предоставленные предприятием отчёты свидетельствуют о наличии возможных нарушений.
Главный показатель, который оценивает ФНС при принятии решения о проведении контроля – коэффициент рентабельности по бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах деятельности компании.
Собственник бизнеса должен владеть инструментами расчёта показателей, применяемыми Федеральной налоговой службой, а также ежегодно сравнивать рассчитанные коэффициенты рентабельности своего дела со средними значениями по отрасли.
ФНС анализирует два коэффициента рентабельности:
-
реализуемой продукции или оказываемых услуг;
-
имеющихся у компании активов.
Росстат рентабельность по отраслям 2021
Рентабельность активов является важным показателем финансового анализа и представляет собой это отношение финансового результата организации (прибыль минус убыток) к стоимости активов. И если для анализа других финансовых коэффициентов существуют рекомендуемые значения, которые широко описаны в литературе, для показателя рентабельности активов такие рекомендации сделать очень сложно.
Средняя рентабельность – не очень полезный параметр, а вот из рентабельности по отраслям можно делать выводы о том, стоит ли в этой отрасли начинать бизнес. На 2019 год средняя рентабельность по России равнялась 10.8%, если ваш бизнес с 1 затраченного рубля зарабатывает больше 11 копеек чистой прибыли – поздравляем, вы владеете успешным бизнесом.
Финансовая статистика отраслей и регионов РФ. Представлены сведения по ключевым финансовым показателям: выручка, прибыль, активы, рентабельность продаж. Агрегированные данные по крупным и средним предприятиям (КСП).
Получившееся число – процент рентабельности. Например, если рентабельность актива – 20, то за каждый рубль, потраченный на актив, было выручено 1.2 рубля.
Выручка и рентабельность EBITda (earnings before interest and taxes), что фактически отражает величину прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле, варьировалась следующим образом в период с 2012 по 2015 года:
- 2012 год – 1,8 млрд руб. в среднем по отрасли.
- В 2013 – 4,8 млрд.
- В 2014 – 4 млрд.
- А в 2015 около 8 млрд.
Оценка рисков и уточнение налоговых обязательств позволяют значительно снизить вероятность включения налогоплательщика в план выездных налоговых проверок. В последние годы изменен подход к организации контрольной работы налоговых органов.
Федеральная налоговая служба (ФНС), когда выбирает объекты для проверки, руководствуется следующим:
- Устанавливает ряд предприятий, чья рентабельность резко выделяется из среднего уровня по отрасли.
- Естественно, что интересуют больше те частные и государственные предприятия, которые демонстрируют более низкий уровень, так как,скорее всего, они пытаются скрыть определенное количество заработанной суммы, для уплаты меньшего количества налогов.
Федеральная налоговая служба Российской Федерации ежегодно определяет уровень рентабельности по различным видам экономической деятельности, то есть по отраслям. Выполняется это отчасти для того, чтобы определить показатель для выбора объектов и предприятий, которые будут впоследствии подвергнуты налоговой проверке.
До 25.07.2017 – письмо ФНС России «О работе комиссий налоговых органов по легализации налоговой базы» от 17.07.2013 № АС-4-2/12722, содержавшее формулы расчета налоговой нагрузки применительно к некоторым конкретным налогам и отдельным видам налоговых режимов.
Подробно отвечать нет смысла, если налоговики голословно заявляют о низкой нагрузке и не приводят никаких цифр. Инфо На графике ниже показано, какая часть населения (из числа проголосовавших) получало ту или иную заработную плату в 2014 году.
Как рассчитать рентабельность продаж в Excel
Международное обозначение показателя – ROS. Всегда рассчитывается коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Традиционная формула:
ROS = (прибыль/выручка) * 100%.
В конкретных ситуациях может понадобиться расчет доли валовой, балансовой или иной прибыли в выручке.
Формула валовой рентабельности продаж (маржи):
(Валовая прибыль / выручка от реализации) * 100%.
Данный показатель показывает, уровень «грязных» денег (до всех вычетов), заработанных компанией от реализации продукции. Элементы формулы берутся в денежном выражении. Валовую прибыль и выручку можно найти в отчете о финансовых результатах.
Производство лекарств
Объем производства лекарственных препаратов в 2021 году вырос на 19,9% по сравнению с показателем за 2021 год и достиг 486 млрд рублей.
«Лекарственных препаратов в декабре 2021 года изготовлено на 72,9 млрд руб., что на 85,3% больше, чем в декабре 2021 года, и на 59,4% больше, чем в ноябре 2021 года. За 2021 год лекарственных препаратов произведено на 486 млрд руб., что на 19,9% больше, чем в 2019 году», — сообщили в ведомстве.
По данным Росстата, выпуск лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях, вырос в 2021 году на 23% по сравнению с предыдущим годом. В декабре производство увеличилось на 82% по сравнению с декабрем 2021 года и на 47,3% по сравнению с ноябрем 2021 года. Сывороток и вакцин в ампулах выпущено в декабре 797 тыс. штук, что на 67,4% больше, чем в декабре 2021 года, но на 4,1% меньше, чем в ноябре 2021 года. В целом за 2021 год в ампулах сывороток и вакцин произведено на 59,2% больше, чем годом ранее.
Как сообщили в ведомстве, сывороток и вакцин в дозах в 2021 году было произведено 1,3 млрд штук, что 23,1% меньше, чем в декабре 2019 года, и на 21,8% меньше, чем в ноябре 2021 года. В целом, за 2020 год произведено на 0,4% доз сывороток и вакцин меньше, чем годом ранее. Производство фармацевтических субстанций в декабре 2020 года увеличилось на 45,6% по сравнению с декабрем 2021 года. По сравнению с ноябрем 2021 года объемы выпуска фармацевтических субстанций сократились на 16%. За 2021 год их выпущено на 17,5% больше, чем годом ранее.
Производство провитаминов, витаминов и их производных составило 59,6 т, что на 33,6% больше, чем в декабре 2021 года, и на 22,7% больше, чем в ноябре 2021 года. Выпуск антибиотиков вырос по сравнению с декабрем 2021 года на 13,3%, а по сравнению с ноябрем 2020 года на 13,7%, составив 64,9 тонны. Всего в 2021 году произведено 488 т. провитаминов, витаминов и их производных (на 20,6% больше, чем годом ранее) и 560 т. антибиотиков (на 1,7% больше, чем в 2021 году).
Перевязочных материалов и аналогичных изделий, пропитанных или покрытых лекарственными средствами, было изготовлено 29 млн упаковок, что на 31,4% больше, чем в декабре 2021 года, на 11% больше, чем в ноябре этого года. В целом за 2021 год выпущено 264 млн упаковок перевязочных материалов и аналогичных изделий, пропитанных или покрытых лекарственными средствами, что на 5,1% меньше, чем годом ранее. Выпуск оборудования и приборов применяемые в медицинских целях для диагностики, облучения, реабилитации и терапии в декабре увеличилось на 26,3% к декабрю 2021 года и на 26,2% к ноябрю 2021 года. В целом, за 2021 год изготовлено сложное медицинской техники такого типа на 34,4 млрд руб., что 34,9% больше, чем в 2021 году.
Отмечается, что максимальный рост в 2021 году по сравнению с 2019 годом показало производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях, — на 23%, производство текстильных изделий — на 8,9%, химпроизводство — на 7,2%, изготовление резиновых и пластмассовых изделий — на 3,2%, производство продуктов питания — на 3,5%.
При этом снизились объемы производства по сравнению с 2021 годом в добыче нерудных полезных ископаемых, в том числе песка и гравия (сокращение на 15,4%), сократилось производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов на 11,6% (при этом в декабре выросло на 13,1% в годовом выражении), сокращение в кожевенной промышленности составило 12,4%, нефте- и газодобыче — 8,1%. Также добыча угля сократилась на 6,3% (в декабре снижение составило 11,1% год к году), производство кокса и нефтепродуктов упало на 3,0% (в декабре снижение составило 6,1%), металлургическое производство снизилось в 2021 году на 2,4%.
Похожие записи:
-