Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции с высокой дивидендной доходностью 2024 американские». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.
Советы начинающему инвестору
Самый простой способ освоить инвестиции в дивидендные акции США – покупка в пропорции 80/20. Большую часть в портфеле должны занимать «голубые фишки», а остальные ресурсы можно распределить между высокорискованными эмитентами. Даже в ущерб максимальной доходности. Первое время нужно продержаться, обрести уверенность в себе, наработать необходимый опыт.
Сочетание всех требований
Если мы объединим вышеуказанные критерии и применим их к каждой акции на фондовом рынке США, мы получим отличный список из 10 самых высокодоходных акций, достойных рассмотрения в предстоящем, 2024 году. Вот полный список, а также с соответствующими метриками для каждого примененного нами фильтра.
Название компанииДивная доходностьДивидендная полоса (годы)Чистый долг / EBITDA (последний квартал)Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)7,06%193,2Altria Group Inc. (NYSE:MO)9,47%151,8Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD)7,64% 73,3Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD)6,32%60,5Devon Energy Corporation (NYSE:DVN)6,46%60,8Cheniere Energy Partners L.P. (NYSE:CQP)7,67%73,4Walgreens Boots Alliance Inc. (NYSE:WBA)8,35%482,6CNA Financial Корпорация (NYSE:CNA)6,91%71,9Hess Midstream LP (NYSE:HESM)8,08%52,9Инновационная промышленная недвижимость (NYSE:IIPR) 8,13%50,8
- новости экономики и компаний США 2023
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2023
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2023
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2023
- технический анализ акций
Акции с высокими дивидендами: математика искажает реальность
Растущая див. доходность может просто маскировать убыточные акции. Математика и способ расчета дивидендной доходности позволяет такому происходить. Формула дивидендной доходности такова:
Див. доходность = Дивиденды за год/Стоимость акции
Почему это уравнение имеет значение? Падение акций может привести к тому, что див. доходность будет выглядеть великолепно.
Допустим, вы покупаете акции по 30 $ за акцию, которые выплачивают дивиденды по 3 доллара в год. Поначалу вы можете быть в восторге от своей впечатляющей годовой див. доходности в 10% (дивы в размере 3 $ делятся на стоимость акций в размере 30 $). Получаем доходность акций на 500% больше, чем доходность индекса S&P 500.
Рассмотрим сценарий, акции падают до 15 $ за акцию, а дивиденды остаются прежними. Таким образом по той же формуле, див. доходность акций увеличивается вдвое до 20%. Выглядит великолепно. Но подождите секунду, несмотря на более высокую доходность, вы находитесь в худшем положении, потому что потеряли 15 $ за акцию.
Потребуется пять лет выплаты дивидендов в размере 3 $, чтобы выйти на безубыточность ваших акций.
Вот почему погоня за доходностью часто является плохой идеей при поиске акций с высокими дивидендами. Высокая доходность часто является математическим искажением падающих акций.
Macerich Co. тикер (MAC).
Macerich – это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который развивает торговые центры и управляет ими. По состоянию на 2019 год Macerich владел 4,8 миллионами квадратных метров недвижимости в США в 47 региональных торговых центрах от Аризоны до Чикаго и округа Колумбия. Недвижимость – это капиталоемкий бизнес, и IRS позволяет таким компаниям, как Macerich, предоставлять налоговые льготы, если они структурированы как трасты. Это хорошо для MAC, поскольку снижает операционные расходы, но также и для инвесторов, поскольку 90% налогооблагаемой прибыли должны быть возвращены акционерам в виде дивидендов. До тех пор, пока магазины своевременно вносят арендную плату, этот REIT передает большую долю акционерам.
Дивидендная доходность: 11%.
Williams Companies тикер (WMB).
Компания по энергетической инфраструктуре Williams не является буровой или разведывательной компанией, которая должна беспокоиться о поиске новых месторождений нефти или поиске лучшей цены на нефтепродукты на рынке. Вместо этого Williams управляет услугами по добыче природного газа и нефти, которые включают сжатие, обработку и транспортировку. Другими словами, WMB – это своего рода транзитный бизнес для энергетических продуктов. Производители доставляют свои материалы в Williams, а затем конечные пользователи и оптовики приезжают в Williams для доставки своей продукции. Это невероятно безопасный бизнес, а объемы сырой нефти и природного газа остаются высокими, и инвесторам WMB выгодно делиться ими.
Дивидендная доходность: 6,9%.
Методология отбора дивидендной аристократии включает несколько требований. Компания попадает в индекс, если она:
- Повышает годовой размер выплаты дивидендов на акцию непрерывно минимум 25 лет подряд.
- Входит в состав индекса S&P 500 (крупный бизнес).
- Имеет капитализацию (Free-float) не менее 3 млрд. долларов на дату ребалансировки.
- Имеет среднедневной оборот (ADVT) не менее 5 млн. долларов в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.
Кроме требований к самим кандидатам, S&P следит, чтобы индекс был сбалансированным. Он должен соблюдать диверсификацию по секторам экономики и по количеству компаний. Пороговые значения звучат так:
- В индекс должно входить не менее сорока акций. Если их меньше, то применяют послабления по количеству лет роста дивидендов.
- Ограничения по отраслевой диверсификации: не более 30% на одну отрасль по классификации GICS.
Специальные дивиденды не учитываются при подсчёте размера годового дохода. То есть внеплановым разовым дивидендом нельзя сбить стаж.
Состав участников обновляют каждый год в конце января. А в течение года проводят ребалансировку в январе, апреле, июле и октябре.
№6. Exxon Mobile (XOM)
Один из лидеров мирового рынка нефти, который не нуждается в дополнительном представлении. По результатам 2020 года компания показала очень серьезные убытки в размере $2,6 млрд., которые стали следствием падения цен на нефть и нефтепродукты. Логичным последствием такого развития событий стало снижение капитализации Exxon Mobile – цена акции упала с $70 до $37.
Тяжелое финансовое положение корпорации не стало причиной отмены дивидендов. Выплаты продолжались в ежеквартальном режиме в размере $0,87 на акцию. Таким образом дивидендная доходность достигла уровня 9,42%, что позволило компании занять 6-е место американского топа. Дополнительную инвестиционную привлекательность акциям Exxon Mobile придает явно заниженная текущая котировка ценной бумаги, которая наверняка покажет положительную динамику в самое ближайшее время.
№9. Pembina Pipeline (PBA)
Самая крупная из нефтегазовых перевозчиков компания Канады. Характерной особенностью деятельности на рынке стало активное поглощение конкурентов. Благодаря этому, заметно выросла как капитализация, так и долговая нагрузка корпорации.
Правилами Pembina Pipeline предусмотрена распределение дивидендов между владельцами акций в ежемесячном графике. Величина выплаты составляет $0,14-$0,16 в месяц и, соответственно, $1,68-1,92 в год. Текущие котировки ценной бумаги находятся на уровне $24,27, что дает на выходе показатель дивидендной доходности в размере 7,92% годовых.
Покупка акций Pembina Pipeline требует внимательности. Тикер компании на Нью-Йоркской бирже выглядит так: PBA, а на Торонтской по-другому: PPL. Поэтому нужно оформлять сделку предельно аккуратно, чтобы ничего не перепутать и не купить ценные бумаги совсем другой компании.
Недооцененные акции США
Для отбора самых недооцененных акций США в 2021 году я использовал такие мультипликаторы: P/E – ниже 20; P/S – ниже 10; P / BV – ниже 5 (1 – справедливая оценка); EV/EBITDA – ниже 10; Debt/EBITDA – ниже 5; прибыль на акцию (EPS) – выше 0; ROA, ROE, ROI – выше 0; EBITDA, прибыль, выручка – выше 0, рыночная капитализация – выше 5 млрд долларов, ликвидность – свыше 1 млн долларов в день.
А вот еще интересная статья: Что такое коэффициент бета и как его учитывать в своих инвестицияхНастройка всех этих параметров гарантирует, что в список попали акции компаний с хорошим устойчивым бизнесом, но испытывающие временные трудности из-за каких обстоятельств. Критерий по доходности и рентабельности позволяет отсеять компании-зомби, а высокая капитализация и объем торгов обеспечивают достаточную оборачиваемость акции в течение дня.
Всего я нашел и собрал в портфель недооцененных акций США 19 акций. Укажу только некоторые.
Kroger – вторая крупнейшая (после Macy’s) сеть супермаркетов в США. Также владеет рядом заправок. Кризис прошелся по ритейлу США катком (не как у нас), так что акция ожидаемо оказалась в числе недооцененных: значительно упала выручка – отсюда падение курса акций.
D.R. Horton – крупнейший девелопер и лидер строительного бума в США. В 2019-2020 годах получила рекордную прибыль. Несмотря на то, что акция торгуется на хаях, по мультипликаторам она всё еще недооценена. Потенциал роста – более 60%. Пока в США экстремально низкая ипотека и большое количество ликвидности, строители просто обречены на успех. Ну, и еще Horton платит неплохие дивиденды.
Lennar – еще одна строительная компания с дивидендами.
Intel – одна из самых недооцененных компаний в IT-секторе. Причина падения, в целом, ясна: Intel проигрывает конкурентные рынки по разработке процессоров и чипов. Однако сейчас Intel переориентировалась на разработку процессоров, чипов и прочих деталей для вышек 5G, а также других компьютерных компонентов, так что потенциал роста сохраняется. Ну, и перестройки в правлении тоже идут ей на пользу.
CVS Health – одна из крупнейших аптечных сетей США с растущей выручкой.
Verizon – вторая из крупнейших телекоммуникационных компаний США, главный конкурент AT&T. Прям сильно недооцененной ее назвать сложно (мультипликаторы значительно выше, чем у телекомов в России и США), но котировки ниже максимумов, поэтому акция дает хорошую дивидендную доходность (порядка 4,4%).
Omnicom – медиакомпания, зарабатывающая на размещении рекламы. Реклама в 2020 году, понятное дело, просела, как и доходы Омникома. При восстановлении рынка реклама вновь будет двигателем торговли, а Омником – машиной по генерации рекордной прибыли. Компания крайне интересна по текущим ценам.
Discovery – глобальная медиакомпания, владеющая компаниями Discovery Channel, Animal Planet, ID, Velocity, TLC, Eurosport. Зарабатывает в основном на платной подписке на каналы и на рекламе. Так как рынок рекламы просел, то Дискавери недополучила прибыль и поэтому ее акции потеряли в стоимости. Отсюда – дисконт к справедливой цене. Но надо понимать, что Discovery (впрочем, как и Fox) не очень активно развивают сегмент стриминговой подписки (на который Netflix и Disney делают основную ставку), поэтому, я думаю, потенциал роста этой акции будет ограничен. Так, сервис Discovery+ был запущен только в 2021 году (да, аккурат в Новый год – в сотрудничестве с Verizon, кстати), так что его перспективы еще предстоит оценить.
Exelon – энергетическая компания, владеющая 10 АЭС и 17 ядерными реакторами. Акции торгуются с дисконтом, потому что ESG, «зеленые», стоп-атом и вот это всё. Отчетность у компании в порядке, дивиденды большие и растут (при текущих котировках дивдоходность выше 3,58%), так что интересно для покупки.
А вот еще интересная статья: Как купить акции Газпрома физическому лицу: пошаговая инструкцияSynchrony Financial – выпускает пластиковые и дисконтные карты для банков, частных компаний, сетевых магазинов, отдельных брендов и т.д. Ну, то есть печатает сам пластик, естественно. В последнее время развитие компании немного замедлилось, так как многие клиенты начали сознательно отказываться от пластиковых карт в пользу электронных и виртуальных карточек. Но бизнес всё еще устойчивый и перспективный – в ту же Южную Америку и Африку пластиковые карты только приходят.
Rio Tinto – вторая крупнейшая в мире алмазодобывающая компания (первая – наша Алроса). Из-за алмазного кризиса котировки оказались под давлением. В перспективе – кратный рост и увеличение дивидендов (по текущим ценам дивдоходность тоже вкусная – 4,55%).
AT&T – акции телекома продолжают снижаться. Акционеры ждут роста капитальных затрат на внедрение вышек 5G в США, Латинской Америке и Африке. К тому же AT&T впервые в истории не повысила дивиденды спустя год – и рискует вылететь из списка дивидендных аристократов США (сэкономленные деньги пошли на погашение долга, так что в целом AT&T стала стоить дороже по своей внутренней стоимости). На мой взгляд, это хороший момент, чтобы войти в акции такой перспективный, взрослой и стабильной компании. Ну и дивдоходность на уровне 7,1% впечатляет.
Newmont – крупнейшая золотодобывающая компания мира. Ее акции прошли по самой границе недооцененности. В целом – хороший и интересный бизнес, котировки немного просели на фоне коррекции стоимости золота в целом.
| Название | Цена акции | P/E | P/S | P/BV | EV/EBITDA | Debt/EBITDA | Див. доходность (прогноз) |
| Kroger | 33,15 | 8,82 | 0,2 | 3,06 | 5,87 | 2,05 | 2,15% |
| Lennar | 72,97 | 8,91 | 0,96 | 1,22 | 7,29 | 0,42 | 1,43% |
| D.R. Horton | 80,02 | 10,41 | 1,28 | 2,37 | 9,73 | 0,34 | 1,04% |
| Intel | 58,18 | 11,90 | 3,11 | 2,95 | 5,90 | 0,46 | 2,36% |
| CVS Health | 72,18 | 12,05 | 0,36 | 1,49 | 9,25 | 1,27 | 2,74% |
| Verizon | 55,32 | 12,83 | 1,78 | 3,36 | 7,73 | 2,22 | 4,55% |
| Omnicom | 65,88 | 14,68 | 1,03 | 4,93 | 8,33 | 2,63 | 4,01% |
| Discovery | 36,42 | 17,01 | 2,22 | 1,87 | 8,46 | 1,52 | – |
| Exelon | 43,68 | 17,93 | 1,28 | 1,32 | 8,59 | 1,19 | 3,05% |
| Synchrony Financial | 37,29 | 16,33 | 1,7 | 1,81 | 3,24 | 1,30 | 5,33% |
| Rio Tinto | 78,48 | 17,53 | 3,01 | 3,1 | 5,59 | 0,36 | 4,98% |
| AT&T | 28,93 | 19,29 | 1,21 | 1,27 | 6,89 | 1,11 | 7,2% |
| Newmont | 59,30 | 18,17 | 4,22 | 2,18 | 9,93 | 0,3 | 2,77% |
Если инвестор является резидентом одной страны (Россия), но при этом совершает сделки в другой (если покупает акции США, то он совершает сделки как бы на территории США), то он должен заплатить налог и как резидент своей страны, и как нерезидент другой страны.
Чтобы избежать такой невыгодной для инвесторов ситуации, страны подписывают между собой конвенции (декларации, соглашения) об избежание двойного налогообложения.
Между Россией и США подписан такой документ еще в 17 июня 1992 года – он называется “Договор между РФ и США «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал»”.
В соответствии с соглашением налог по сделкам с акциями США уплачивается налоговую службу Соединенных Штатов (IRS).
Ставка для резидентов РФ (физических лиц) в США составляет 10% (исключение – акции фондов недвижимости – REIT – там 30%). Чтобы подтвердить, что вы резидент РФ, нужно подписать форму W-8BEN.
Если эту форму не подписать, то вы не будете иметь статус резидента РФ и огребете по полной заплатите налог в полном объеме, как резидент США – 30%.
Таким образом, налог на дивиденды с американских акций для налоговых резидентов РФ составляет:
- 30% – для тех, кто не подписал форму W-8BEN, и при получении дивидендов от REIT;
- 10% – для тех, кто подписал форму W-8BEN.
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.
Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.
Котировки акций актуальны на 21.11.2020 (указаны по цене закрытия).
Ключевые критерии при отборе акций:
- положительная прибыль на акцию (EPS выше 0);
- EBITDA и FCF выше нуля;
- срок выплаты дивидендов – от 5 лет;
- капитализация компании – от 2 млрд долларов;
- чистая рентабельность (отношение выручки к прибыли) – выше 0%;
- коэффициент Net Debt / EBITDA ниже 5.
Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.
Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.
Привлекательность акций DEF для держателей
Компания DEF представляет значительную привлекательность для держателей своих акций благодаря высоким дивидендным выплатам. В 2024 году компания ожидает произвести крупные выплаты, что делает их акции особенно привлекательными для инвесторов.
DEF установила репутацию стабильного дивидендного плательщика, регулярно выплачивая дивиденды своим акционерам. Это означает, что держатели акций DEF могут рассчитывать на постоянный и предсказуемый доход от своих инвестиций.
В то же время, крупные дивидендные выплаты делают акции DEF особенно привлекательными для инвесторов, которые ищут возможность получить высокий доход на свои инвестиции в краткосрочной перспективе.
Акции DEF также завлекательны для держателей благодаря потенциалу капиталовосприятия. Если компания успешно развивается и ее рыночная стоимость растет, то держатели акций DEF могут получить прибыль не только на основе дивидендных выплат, но и путем продажи своих акций по более высокой цене.
В целом, высокие дивиденды и потенциал капиталовосприятия делают акции DEF привлекательным инвестиционным инструментом для держателей, которые ищут возможность получить стабильный доход и прибыль от своих инвестиций.